Fondsmanager stellen Portfolien weltweit neu auf

Eine globale Befragung von 250 Führungskräften bei Asset-Management-Gesellschaften durch Clearwater Analytics belegt eine fundamentale Umstrukturierung der Portfoliokonstruktion. Als Reaktion auf geopolitische Spannungen und makroökonomische Volatilität verabschieden sich Fondsmanager zunehmend von statischen Asset-Allocation-Modellen und setzen verstärkt auf dynamische Rebalancing-Prozesse sowie Core-Satellite-Strukturen.

Mehr als 90 Prozent der befragten Fondsmanager erwarten in den kommenden drei Jahren einen weiteren Ausbau ihrer Allokation in alternative Anlageklassen wie Private Equity, Private Credit und Infrastruktur. Um Marktrisiken abzufedern, intensivieren die Institute zudem ihren Einsatz von Derivate- und Absicherungsstrategien: 79 Prozent planen, ihre Hedging-Aktivitäten in den nächsten 24 Monaten weiter aufzustocken.

Darüber hinaus zeigt die Studie eine bewusste Umschichtung abseits bisheriger US-Schwerpunkte. 69 Prozent der Befragten prognostizieren für die nächsten zwei Jahre eine strukturelle Rotation in Richtung europäischer Aktien und thematischer Investments. Keith Viverito, Managing Director EMEA bei Clearwater Analytics, verweist darauf, dass die Umsetzung komplexerer Strategien und alternativer Sachwerte in Echtzeit eine zunehmend agile und verlässliche Datenbasis erfordert.