Sale-Leaseback in Deutschland

Der US-amerikanische Immobilieninvestor W. P. Carey baut seine Präsenz auf dem deutschen Gewerbemarkt weiter aus. Wie das Unternehmen bekannt gab, wurde eine Sale-Leaseback-Transaktion über vier Industrieimmobilien in Nordrhein-Westfalen und Baden-Württemberg erfolgreich abgeschlossen. Das Portfolio umfasst eine Gesamtfläche von 62.000 Quadratmetern und ist auf Net-Lease-Basis vollständig an einen global agierenden Engineering- und Fertigungsspezialisten vermietet. Für die Immobilien wurde ein Triple-Net-Master-Lease mit einer langfristigen Laufzeit von 25 Jahren vereinbart, dessen Mietsteigerungen an den deutschen Verbraucherpreisindex gekoppelt sind.

Die Transaktion fand im Zuge der Übernahme des Fertigungsspezialisten durch eine Private-Equity-Gesellschaft statt. Die Erlöse aus dem Immobilienverkauf wurden direkt zur Reduzierung des M&A-Kaufpreises herangezogen. Dies unterstreicht den Trend, Sale-Leasebacks als strategisches Finanzierungsinstrument bei Unternehmensübernahmen einzusetzen, um Private-Equity-Sponsoren unmittelbares Kapital zur Verfügung zu stellen. Die vier Standorte gelten für den Mieter als betriebskritisch, da sie hochspezialisierte Maschinen beherbergen, die für den Großteil des Unternehmensumsatzes verantwortlich sind und deren Verlagerung immense Kosten verursachen würde.

W. P. Carey ist bereits seit 2003 auf dem deutschen Markt aktiv und hat dort seither mehr als 1,2 Milliarden Euro investiert. Christopher Mertlitz, Head of European Investments bei W. P. Carey, sieht weiterhin großes Potenzial für diese Anlageklasse: „Struktureller Druck in energieintensiven und exportorientierten Branchen sowie restriktivere Finanzierungsbedingungen führen derzeit zu einer steigenden Nachfrage nach flexiblen, langfristigen Kapitallösungen. In diesem Umfeld spielen Sale-Leasebacks eine zunehmend wichtige Rolle bei der Unterstützung von Private-Equity-getriebenen M&A-Aktivitäten. Als erfahrener Investor, der Transaktionen vollständig mit Eigenkapital finanzieren kann, sind wir hervorragend positioniert, um Transaktionssicherheit und strategisches Kapital bereitzustellen.“