Günstige Kredite ermöglicht Eigentum

Für die Konsumenten der einzige Weg, bleiben Immobilienkredite auch für die Banken ein vergleichsweise extrem ausfallssicheres Geschäft, zeigt eine heute veröffentlichte BDO-Studie. Bedingt durch das historisch tiefe Zinsniveau und die Umschichtung von Vermögen in Sachwerte kam es in vielen europäischen Ländern, aber auch außerhalb Europas, zu deutlich und kontinuierlich steigenden Immobilienpreisen, die speziell auch Wohnimmobilien umfassten. In Österreich sind diese Preissteigerungen regional sehr unterschiedlich verteilt und gehen mit einem Anstieg bei den Mietpreisen einher, sodass der freie Mietmarkt (mit Ausnahme des Genossenschaftswohnbaus) gerade für junge Bevölkerungsschichten keine taugliche Wohnalternative darstellt. Ungeachtet der Verteuerung von Wohnimmobilien ermöglichte aber speziell das niedrige Zinsniveau auch finanziell schlechter gestellten Haushalten in den vergangenen Jahren einen Zugang zu „den eigenen vier Wänden“. Zur Absicherung eines stabilen Finanzmarkts gilt es in erster Linie, mit adäquaten Maßnahmen die langfristige Zahlungsfähigkeit der Kreditnehmer zu gewährleisten, ohne großen Bevölkerungsschichten den Zugang zu Wohneigentum zu verwehren. BDO Corporate Finance führte im Auftrag der Bundessparte Banken und Versicherungen der Wirtschaftskammer Österreich eine Studie zur privaten Wohnbaufinanzierung in Österreich durch. Wien, Februar 2022. Bedingt durch das historisch tiefe Zinsniveau und die Umschichtung von Vermögen in Sachwerte kam es in vielen europäischen Ländern, aber auch außerhalb Europas, zu deutlich und kontinuierlich steigenden Immobilienpreisen, die speziell auch Wohnimmobilien umfassten. In Österreich sind diese Preissteigerungen regional sehr unterschiedlich verteilt und gehen mit einem Anstieg bei den Mietpreisen einher, sodass der freie Mietmarkt (mit Ausnahme des Genossenschaftswohnbaus) gerade für junge Bevölkerungsschichten keine taugliche Wohnalternative darstellt. Ungeachtet der Verteuerung von Wohnimmobilien ermöglichte aber speziell das niedrige Zinsniveau auch finanziell schlechter gestellten Haushalten in den vergangenen Jahren einen Zugang zu „den eigenen vier Wänden“. Zur Absicherung eines stabilen Finanzmarkts gilt es in erster Linie, mit adäquaten Maßnahmen die langfristige Zahlungsfähigkeit der Kreditnehmer:innen zu gewährleisten, ohne großen Bevölkerungsschichten den Zugang zu Wohneigentum zu verwehren. Ungeachtet der Verteuerung von Wohnimmobilien ermöglichte speziell das niedrige Zinsniveau auch finanziell schlechter gestellten Haushalten in den vergangenen Jahren einen Zugang zu „den eigenen vier Wänden“. Während in anderen Ländern (zB Frankreich) Fixzinssätze auf die gesamte Laufzeit der Wohnbaudarlehen Usus sind, sind in Österreich im Neugeschäft noch immer etwa 37 Prozent der neu vergebenen Wohnbaudarlehen variabel verzinst.114 Gerade dieser Umstand dürfte wohl auch das FMSG beunruhigen, da bei einem entsprechenden Zinsanstieg die Bedienung mancher Darlehen gefährdet sein könnte. Im Gesamtbestand der Wohnbaudarlehen liegt der Anteil der variabel verzinsten Kredite zwar höher, sinkt aber tendenziell aufgrund des zunehmend abgesicherten Neugeschäfts. Die Erfahrung aus Immobilienkrisen der Vergangenheit zeigt, dass - mit Ausnahme der mit Österreich in keiner Weise vergleichbaren Subprime-Krise - sich weniger die privaten Wohnbaufinanzierungen destabilisierend auf den jeweiligen Finanzmarkt auswirkten als vielmehr die Finanzierungen spekulativer Renditeobjekte bzw. die konjunkturellen Folgeeffekte von Immobilienkrisen.